比亚迪理想撬动混动红利：纯电的发展越来越令人担忧

图片来源 @视觉中国

文｜王新喜

从 5 月的交付数据来看，主打纯电的蔚来与销量小鹏低迷的趋势还在延续，增长较好的大多数是推出混动车型的新能源厂家，理想是增增程式混动，比亚迪是纯电混动五五开，但比亚迪的混动车型比纯电销量更耀眼。

无论是比亚迪、理想这样入局较早的车企，还是哪吒、零跑、深蓝这样刚刚入局混动领域的品牌，都有着不错的销量表现。

而蔚小理的格局越来越难以成立，理想已经站稳，但蔚来小鹏掉队的背后，一个扎心的事实是，蔚来与小鹏都是做纯电车型。

比亚迪理想撬动混动红利，纯电越来越令人担忧

而从一个销量趋势来看，2023 年插混当道的趋势非常明显了。从数据来看，2022 年插电混动的占比在新能源市场占比为 24.4%。23 年 1-4 月插混占比提升到 32.1% 了，几乎和纯电占比是 1:2 了。

而根据中汽协数据，今年 1-4 月，混动销量已经是纯电的 36%，而相对增速则是纯电的 2.74 倍。

按照这个增长趋势下去，2023 年底，混动占比超过 40% 可能问题已经不大了。

那么按照这个趋势来看，2024 年，插电混动会不会成为新能源乘用车的主流，超过纯电？

这是一个很有可能发生但又令人忧心的事实。

在过去的一个共识中，在电车还没有解决充电续航的短板之前，混动车型介于燃油车和纯电车之间的中间地带，是一种过渡的技术方案，但从目前来看，它成了不少车主的心头好，而入局混动的车企，大多也初步获得了市场红利。

混动首先蚕食了油车的市场份额。从油车来看，今年油车销量下行的趋势是肉眼可见的，已无需赘述。早前据汽车专业人士预测，2023 年燃油车的销量下滑比例将会超过 15%，至少要减少 200 万辆销量。

不过尽管油车的下滑是一个大趋势，但这个趋势不会太快，燃油车的整体市场韧性仍在。

根据中汽协发布的一季度新能源渗透率来看，新能源渗透率已达到 26%，超越了新技术 S 形扩散曲线的 10-25% 的临界值，纯看 2023 年 1 月到 4 月，新能源汽车渗透率超 31%。当然，新能源的渗透率，是将混动与纯电都计入了新能源。

兼具燃油带来的续航表现和电驱动带来的动力、平顺，外加智能化程度接近纯电的混动车型，更加受到很多初次「入坑」新能源车的消费者的青睐，从销量数据增速来看，混动车型的增速更快，让越来越多的车企们看到了混动红利。

目前市场上 , 所有排名前 15 位的厂商 , 都布局了混动 , 而长安、东风、广汽、长城、吉利、奇瑞、比亚迪旗下混动产品越来越多。新势力的范围内，理想、问界、岚图，哪吒、零跑等新势力大多在布局混动的重量级产品。

混动市场暗战加剧，也是近期长城向比亚迪发难的重要原因。

在新能源车时代，纯电转型，长城汽车慢了，因此就压在了混动。长城的柠檬 DHT 混动上市之前号称是 " 全球最好的新能源技术 "。它包含一个混动系统，HEV 和 PHEV 两种动力架构，三套动力总成，也算一项有竞争力的技术。与比亚迪 DM-i 混动相比，很难说孰优孰劣，而长城汽车全新智能四驱电混技术 Hi4，也声称要引领混动行业革命。

但目前来看，在品牌与销量的加持下，比亚迪的市场认知度更高。

尤其是当前比亚迪混动车型叠加性价比优势在大卖，在轿车市场，比亚迪秦 plus dmi 连续多个月霸榜，比亚迪宋成为连续多年霸榜国内 SUV 市场的长城哈弗 H6 的竞争对手。

如果没有比亚迪混动技术横空出世，蔚来和小鹏的纯电可能销量要好看一点，长城的混动车型也有可能因此打开局面，但比亚迪的混动技术改变了市场走势，混动一边可以打击燃油车，一边又压制了纯电，因此，从今年开始，各大厂家越来越重视插混车型，各种新车纷纷上场，燃油车越来越难，纯电也日子不好过了。

有业内人士因此质疑，从蔚来和小鹏的销量来看，可能不是产品质量与技术营销等问题，而更多是纯电路线的问题。

比亚迪的纯电海豹卖的也不好，比亚迪腾势 D9 分为 DM-i 插电混动和 EV 纯电 2 种动力版本，但混动的销量是纯电的八九倍。

在很多消费者的认知中，纯电这条路因为续航与充电的短板迟迟难以更好的解决以及当前仍不完善的基建配套，纯电可能只能适用于短途买菜车，十万以下的车型，就算电池续航上去了，对大多数人来说，跑高速长途的需求，依然偏向燃油车与混动。

因此，随着混动技术的发展，纯电可能越来越难。

混动即将成为新能源主流，纯电该如何稳住地位？

这段时间，长城以高压油箱这个点对比亚迪发难，其本质是抢占混动赛道的品牌心智，对此，比亚迪心中有数，因此，它通过向同行开放蒸汽排放技术专利的方式，向业内宣告了自己的 PHEV 双电机串并联动力与常压油箱的蒸发排放系统的组合方案是新生事物，占据了混动技术领先的舆论高地，从趋势来看，长城要在混动领域打败比亚迪，目前还不现实。

从未来趋势来看，混动可能会在未来 5~10 年内成为主流。这才是可怕的。从比亚迪插混销量以及理想汽车的增程混动销量节节攀升可以看出，在没有绿牌加持之后，今年混动销量依然在高速增长，一旦取消绿牌，纯电再次遭受重击，油车是否增长很难说，但混动可能增长要更加强劲。

毕竟动力电池当下还受性能和成本约束，纯电在十几万元的车型价格段，产品性能与成本控制难以平衡；当下新能源车的基建配套仍不完善，插电或增程混动仍是不少家庭在经济性、便利性等多个维度考量下的平衡选项。根据长江证券预计，到 2025 年国内混动车型年销量或将超过 635 万辆 , 市场空间巨大。

这体现了目前的一个现实是，全球石油产量很稳定，从经济性上用纯电代替燃油的必要性与紧迫性还不算高，其次，纯电的充电续航的瓶颈问题一时半会还比较难有完美的解决方案。纯电目前没办法让所有人都觉得好用。

目前国内新势力纯电厂商成本投入太大，比如蔚来的换电模式巨大的战略亏损投入，给未来的资金链埋下隐忧，而小鹏由于所处的价格空间竞争太过激烈，差异化卖点——智能驾驶被削弱，产品体系混乱，与同级别车型比起来缺乏强大的竞争力。

原本的新势力头部三大厂蔚小理，两家纯电厂商堪忧，理想增程式混动销量势头越来越好，哪吒、零跑、深蓝等后来的新势力销量在增长，背后都在强化混动车型，这是一个明显的分化趋势，油电互补油成为了越来越多消费者的选择。

甚至，从当前来看，一个固有认知要被打破了，在业内看来，混动是过度技术，早晚要回归纯电，但目前的趋势显示，混动不是短期的过度技术，而是兼顾燃油与电动优势的长期性技术，固态电池没有突破，燃油车缓慢下行趋势难改，这也是混合动力大行其道的时候，很可能将会在未来 5~10 年的时间内保持市场主流地位。

如果混动成为主流，那么纯电未来的境况可能会越来越令人堪忧，目前关键就看特斯拉能不能撑起纯电的主流大旗，在国内的新能源发展中，本身是大力押注纯电，但如果在发展中，不知不觉混动成为主流，这意味着新能源发展的战略方向跑偏了。

毕竟混动还没有摆脱燃油车发动机与油箱的掣肘，这其实跟日本走上了类似的方向。因为丰田日产等车企在路线选择上，也在全力发展混动，在混动技术上，丰田拥有更多的专利，日本走混动是因为它可以保留它的内燃机技术优势。

对于国产新能源厂商来说，纯电才是新能源的未来。而我们看到，一向只做纯电的小鹏，也立项了混动项目。

而没有摆脱发动机的混动车本质还是进入了燃油车的赛道，混动的壮大首先打的是燃油车，但按照这个趋势，纯电即将面临被混动削弱主流地位的局面。

国内混动的增长走势越来越强，海外特斯拉纯电也在不断吃掉燃油车市场。根据 JATO 在全球 53 个市场以及其他关键市场的信息和估计数据，特斯拉 Model Y 成为 2023 年第一季度全球销量最多的汽车，目前以 26.72 万辆的销量领先丰田科罗拉和 RAV4 等竞争对手，特斯拉发布的微博也确认了这个信息。

那么如果对比特斯拉，纯电在国内的势头不如混动，可能问题还是出在厂商自身。

要么产品定价太高，要么缺乏差异化定位，产品充电续航的瓶颈与基础设施问题还是让部分消费者存在顾虑，要么把价格打下来，要么在产品的差异化与体验层面有更突出的表现，如何稳住自己的位置，是蔚来与小鹏当下需要迫切思考与破局的问题。

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