运费涨得比锂价都猛，这个海上印钞机让车企又喜又忧

撰文 / 涂彦平

编辑 / 黄大路

设计 / 赵昊然

去年，锂价的疯涨让汽车制造商们头疼不已。电池级碳酸锂的价格从年初的 28 万元 / 吨涨到年尾的 60 万元 / 吨，涨了不只一倍。

但你知道过去一年比锂价更疯狂的还有什么吗？

汽车运输船的运价。如果说碳酸锂是陆上印钞机，那么汽车运输船就是海上印钞机。

航运市场分析机构英国克拉克森研究公司 ( Clarkson Research ) 的数据显示，汽车运输船（Pure Car and Truck Carrier，简称 PCTC）的运价自 2020 年 7 月左右开始上涨，6500 车位 PCTC 的价格 2021 年初还是大约 2 万美元 / 天，到了 2022 年 6 月底就涨到了 6.25 万美元 / 天，到了 2022 年 12 月底又涨到 10.5 万美元 / 天。

现在，碳酸锂的价格已经跌下来了，汽车制造商们拍手称快。但汽车运输船的运价还在一路上涨。2023 年 1 月，6500 车位的 PCTC 运价已经达到 11 万美元 / 天，同比增加 185.7%。

眼看就要成为汽车出口的一大掣肘，车企自然不会坐以待毙。靠谁都不如靠自己，于是，越来越多的车企撸起袖子，决定下场做船东。

汽车船供需不平衡，运价飞涨

2022 年，中国汽车出口首次突破 300 万辆，达到 311.1 万辆，同比增长 54.4%。中国首次超过德国，成为仅次于日本的全球第二大汽车出口国。

按照国家来看，2022 年中国汽车出口量前十的国家依次为墨西哥、沙特阿拉伯、智利、比利时、俄罗斯联邦、澳大利亚、英国、菲律宾、马来西亚和阿联酋。

按照洲际来看，中国汽车主要出口区域是亚洲、欧洲、南美洲，其中新能源汽车主要出口到欧洲和亚洲。

蓬勃的汽车出口需求直接推高了车企对汽车运输船的需求，因为海运是汽车出口最主要的渠道。

目前，汽车海运有三种方式，最主要的就是汽车滚装运输船运输，此外，还有多用途船专用框架运输汽车以及海运集装箱运输汽车的方式。

克拉克森的数据显示，市场对新造船订单的需求旺盛，截至 2022 年底，汽车运输车订单簿处于 10 年高位，市场容量约为 16%。

中银国际指出，截至 2022 年末，全球汽车船数量为 757 艘，相较 2021 年末增加 8 艘；新船交付数量在 2019-2022 年分别为 5 艘、8 艘、12 艘、4 艘。2021 年和 2022 年新船订单有所增加，截至 2023 年 2 月，汽车船在手订单为 128 艘。但考虑到 2 年左右的交付时间，预计汽车船整体供给在未来 1-2 年仍偏紧。

市场需求上升，运力短时间内提升有限，因此，汽车运输船的运费出现飞涨。

克拉克森数据显示，PCTC 运价自 2020 年 7 月左右开始上涨，今年受益于汽车出口的高景气度，较 2020 年低点上涨超过 6 倍。截止 2023 年 1 月，6500 车位的 PCTC 运价为 11 万美元 / 天，同比增加 185.7%。

中银国际发布研报称，鉴于新增汽车船将于 2024 年下半年才能逐步投入使用，未来 1-2 年汽车船运价仍将保持高位运行。

此外，VesselsValue 滚装船市场负责人丹 · 纳什（Dan Nash）曾表示，汽车滚装船的运费会继续增长，2023 年将达到 15 万美元 / 天的高点。

" 国轮国造、国车国运 "

PCTC 市场主要由一些大型的航运 / 物流公司和专业运营商控制，它们一般会从上游船舶制造商那里订造船只，再承接汽车制造商的汽车出口海运订单。船舶的产权所有者就是船东，船东可能自己运营船舶，同时扮演船舶运营商的角色，也可能把船舶租给运营船舶的船运公司。

根据克拉克森的统计数据，世界第一大汽车船船东是挪威的华伦威尔森，2022 年末其运力规模占总运力规模的 13%，日本三家船东合计运力占比为 24%，韩国两家船东合计运力占比约为 10%，中国船东的汽车船整体运力合计不足 2%。

也就是说，全球汽车船运力主要集中在欧洲和日韩，中国汽车船队运力亟待提升。

随着中国汽车出口规模快速上升，中国船舶制造公司首先看到机会。

根据中国船舶工业行业协会的数据，2022 年，中国汽车运输船新接订单达到 213 万 CGT（修正总吨），同比增长 115%；全年中国船企新接汽车运输船订单占全球总量的 88.7%。此外，2022 年中国汽车运输船成交 69 艘、234 万 CGT，同比增长 90%，均为 7000 车位以上的大型汽车运输船。

克拉克森的数据显示，2023 年 1 月，PCTC 新船订单共 17 艘、51 万载重吨、15.2 万车位，全部落入中国船企囊中。其中，中国船舶集团有限公司获得了其中近 50% 份额。

中国船舶集团有限公司 2021 年进入大型汽车运输船建造市场，至今累计承接 7000 车至 9200 车系列 PCTC 订单达 35 艘，占全球市场份额的 27%。它拥有江南造船厂、外高桥造船、广州国际船厂三大汽车运输船建造基地。

2023 年 3 月 10 日 , 中国船舶集团旗下广船国际联合中国船舶贸易公司 , 与广州远海汽车船运输有限公司签订 3 艘 7000 车双燃料 PCTC 建造订单。

该型船船长 200 米 , 型宽 38 米 , 设计吃水 8.6 米 , 设有 12 层车库甲板、112 块升降式甲板，配备天然气（LNG）/ 燃油双燃料主机。

它能够在第 11、12 层甲板上运输以氢气和天然气为燃料的新能源车 , 是国内首次联合船东、船级社采用中国船级社 ( CCS ) 新能源汽车符号设计方案 , 以满足国内不断提升的新能源汽车出海需求。

图片来源：广船国际

中国汽车出口井喷直接带动了市场对汽车船运公司的需求。

广州远海汽车船运输有限公司就是 2022 年 8 月新成立的船运公司，由中远海运特种运输股份有限公司联合上港集团物流有限公司、上汽安吉物流股份有限公司共同出资，致力于开展汽车船国际运输业务。

成立当年，远海汽车船公司陆续在中国主要船厂订造 21 艘 7000-8600 车位双燃料汽车船，加上此次签约的 3 艘，手持订单总数达到 24 艘。2023 年，远海汽车船公司预计将承运中国汽车出口量达 10 万台，同比增长 4 倍左右。

在中国船舶制造商、船东、船运公司以及汽车制造商的共同推动下，汽车远洋运输正在向 " 国轮国造、国车国运 " 的目标迈进。

车企更深地介入汽车远洋运输

随着船价上涨以及汽车海运市场需求的上涨，汽车企业开始琢磨自己当船东，组建自有船队。

船舶制造公司、船东、船运公司这些角色，目前都已经有汽车企业在不同程度地介入，即，造船的、买船的、运营船的业务，均有车企涉足其中。

国内第一家拥有自营船队的车企是上汽集团。

图片来源：上汽安吉物流

上汽旗下安吉物流早在 2016 年就率先开辟中国车企自主运营的第一条滚装国际航线，目前国际滚装业务范围已遍及北美、南美、欧洲、北非、中东、东南亚等地区。现运营各类汽车船 31 艘，年运输整车能力超过 200 万辆。

2022 年 10 月 9 日，上汽集团与中国远洋海运集团签署协议。上汽总公司向中远海运集团划转其所持有的上汽集团 5.82% 的股份，同时，中远海运集团将所持有的旗下控股上市公司中远海运控股股份有限公司 5.00% 的股份划转至上汽总公司。通过交叉持股，双方将在汽车供应链、零部件进出口物流等领域深度协同。

比亚迪有可能成为继上汽集团之后国内第二家拥有自营船队的车企。

2022 年 10 月，就有媒体报道，比亚迪关联公司将在山东烟台的一家船厂订造 8 艘可装载 7700 辆汽车的滚装船，总造价近 50 亿元。

同年 12 月，企查查显示，比亚迪汽车工业有限公司经营范围新增国际船舶管理业务、装卸搬运、国内货物运输代理等内容。

几乎同一时间，Tradewinds 报道称，比亚迪已与招商工业签署了 4 艘 9400 车位双燃料 PCTC 订单。该笔订单总价至少为 4 亿美元，将由招商工业南京金陵和招商局重工（江苏）分别建造两艘，预计将从 2025 年开始陆续交付。

克拉克森的数据显示，此前全球最大的汽车滚装船为挪威礼诺航运（Hoegh Autoliners）推出的 " 极光 " 级汽车滚装船，该船设计装载容量为 9100 辆汽车。比亚迪订购的 9400 车位 PCTC，有望刷新全球最大汽车船的纪录。

挪威礼诺航运 " 极光 " 级汽车滚装船